Options facultatives

Un contrat d’assurance-vie propose des options que l’on active à la souscription ou en cours de vie. Elles ne coûtent pas toutes la même chose, et toutes ne se justifient pas — mais certaines changent radicalement le comportement du contrat.

Trois options sont traitées : les arbitrages automatiques, qui modifient seuls la répartition entre supports selon des règles fixées d’avance ; les garanties facultatives, dont la garantie plancher qui assure un capital minimum au décès (présentées ci-dessous) ; et les versements programmés, qui alimentent le contrat à intervalle régulier.

Les versements programmés sont l’option la plus sous-estimée : ils lissent les points d’entrée sur les unités de compte et évitent d’avoir à choisir le bon moment — exercice auquel personne ne réussit durablement.

Les garanties facultatives

Certains contrats proposent, le plus souvent en option, une garantie en cas de décès qui protège le bénéficiaire contre une baisse des marchés financiers, moyennant une cotisation. Selon les contrats :

• la garantie plancher assure au bénéficiaire, au décès de l’assuré, au moins le montant des versements effectués ; dans sa version indexée ou majorée, ce minimum est revalorisé selon un indice prévu au contrat ;
• la garantie cliquet lui assure un capital égal à la plus haute valeur de rachat atteinte par le contrat ; plus protectrice, elle est aussi plus coûteuse.

Le coût de ces garanties dépend notamment de l’âge de l’assuré. Leurs conditions exactes — cotisation, plafond, âge limite — figurent dans la notice du contrat.